Primmore Farm Hedge Forex

Forex-Strategie: Der US-Dollar Hedge Trading ist viel mehr als nur Kommissionierung eine Position und lsquohopingrsquo, dass der Handel funktioniert. Der Handel geht es um das Risikomanagement und um die Fokussierung auf die Faktoren, die wir kennen. Diese Strategie konzentriert sich auf die Aktivierung auf US-Dollar-Volatilität und mit Risikomanagement, um potenziell vorteilhafte Setups auf dem Markt bieten. Wenn es eine allgegenwärtige Lektion, die immer und immer wieder gelehrt wird, um Händler, itrsquos, dass künftige Preisbewegungen unvorhersehbar sind. Während dies für die Ohren hörbar sein kann, die es zum ersten Mal hören, verlangen Logik und gesunder Menschenverstand als solche. Menschen canrsquot sagen die Zukunft und unsere Aufgabe als Händler ist es, zu versuchen, die Prognose zukünftiger Preisbewegungen. Dies ist, wo die Analyse kommt, hoffentlich bieten Händler einen Vorteil. Und das ist, wo das Risikomanagement eine noch wichtigere Rolle spielt, wie wir in unseren Traits of Successful Traders Forschung sahen, in denen die Nummer eins Fehler Forex Traders Make wurde zu schlampfen Risikomanagement gefunden. In diesem Artikel werden wir eine Strategie betrachten, um genau das zu tun. Was ist die USD-Hedge Die USD-Hedge ist eine Strategie, die in Situationen genutzt werden kann, in denen wir wissen, dass der US-Dollar wahrscheinlich etwas Volatilität sehen wird. Ein gutes Beispiel für ein solches Umfeld ist Non-Farm Payrolls. Mit den Vereinigten Staaten Berichterstattung über die Zahl der neuen nicht-landwirtschaftliche Arbeitsplätze hinzugefügt, können schnelle und gewalttätige Bewegungen in den US-Dollar, und als Händler das ist etwas, was wir in der Lage sein, von Vorteil zu nehmen. Eine weitere dieser Bedingungen ist die US Advance Retail Sales Report. Dies ist ein lebenswichtiger Daten-Print, der einen erheblichen Einblick in den stärksten Motor der US-Wirtschaft der Verbraucher, die etwa 65 der US-amerikanischen Produktion. Diese Zahl wird am 13. des Monats ausgegeben (ca. 17,5 Stunden ab dem Zeitpunkt, zu dem dieser Artikel für den August 2013 veröffentlicht wird), und schnelle Züge können kurz danach erfolgen. Hohe Auswirkungen USD Veranstaltungen können ein guter Weg, um für USD Volatilität zu suchen Ein weiteres Beispiel ist Federal Reserve Sitzungen mit einem sehr wichtigen Treffen auf kommende kommen nächste Woche so viel von der Welt wartet, um zu hören, ob oder nicht Fed wird beginnen zu verjüngen die massive Die sie nach dem Finanzkollaps einsetzte, um zu versuchen, die globale Wirtschaft flott zu halten. In all diesen Situationen ndash es ist absolut unmöglich, vorherzusagen, was passieren wird. Aber noch einmal, als Händler ndash ist es nicht unsere Aufgabe zu prognostizieren. Itrsquos unsere Aufgabe, die eine Belastung von Informationen zu nehmen, die wir wissen, wird wahrscheinlich passieren und einen Ansatz um das zu bauen. In der USD-Hedge suchen wir gegensätzliche Währungspaare, um off-Setting-Positionen im US-Dollar zu nehmen. So finden wir ein Paar, um den US-Dollar und ein anderes Paar zu kaufen, um den US-Dollar zu verkaufen. Auf diese Weise kompensieren wir einen Teil des Risikos für beide Geschäfte durch lsquotrading rund um den Dollar. rsquo Ein Hinweis auf Hedging Hedging hat eine schmutzige Konnotation im Forex-Markt. In der Forex-Markt, Hedging wird oft daran gedacht, wie lange und kurz auf das gleiche Paar zur gleichen Zeit. Dies ist katastrophal, und eine Gräuel gegen den Begriff lsquohedging. rsquo Wenn Sie kaufen und verkaufen das gleiche Paar zur gleichen Zeit, die einzige Möglichkeit, die Sie wirklich profitieren können, ist von der verbreiteten Kompression (immer kleiner), was bedeutet, dass Ihr Top-End Ist begrenzt. In der Tat, itrsquos viel wahrscheinlicher, dass Spreads bei Nachrichten Ankündigungen spike, die einen Verlust auf beiden Seiten in diesem Szenario führen könnte. Einige Händler sagen lsquowell, Irsquoll schließen Sie die lange an einer Spitze und warten Sie auf einen Boden und schließen Sie dann die short. rsquo Dieses gerade doesnrsquot sinnvoll. Denn wenn Sie könnte Ihre lange Ausfahrt, die gut, dann warum wouldnrsquot Sie nur die Short-Position dort nach dem Schließen der langen Position initiieren Sie müssen noch Zeit der Markt in einem dieser lsquohedges. rsquo Aber extra Risiko ist aus der Tatsache, dass sich verbreitet Kann erweitern und potenziell Auslöser Stopps, Margin-Anrufe, oder jede andere Anzahl von schlechten Veranstaltungen, die einfach arenrsquot lohnt sich, weil es so wenig Aufwand zu tun. Das Lehrbuch Definition von Hedging, und dies ist, was in Business Schools auf der ganzen Welt gelehrt wird, ist, dass ein Hedge ist eine Investition thatrsquos soll potenzielle Verluste oder Gewinne ausgleichen, die durch eine begleitende Investition entstehen können. In der USD-Hedge-Strategie, thatrsquos genau das, was wersquore suchen zu tun. Was es dem USD-Hedge ermöglicht, das Risikomanagement zu beurteilen, wenn das Unternehmen, das wersquore ziemlich sicher ist, dass einige US-Dollar-Bewegung sehen wollen, das in unserem Ansatz verwenden kann, um zu vermuten, dass diese Bewegung fortgesetzt werden kann. Durch die Suche nach einem 1-zu-2-Risiko-Risiko-Verhältnis oder größer (1 Risiko für alle 2 gesucht), kann der Händler diese Informationen zu ihrem Vorteil nutzen. Vorteilhafte Risiko-Gewinn-Verhältnis sind eine absolute Notwendigkeit in der Strategie und ohne sie ndash die USD-Hedge nicht richtig funktionieren. Wir betrachteten dieses Thema ausführlich in dem Artikel, wie man positive Risk-Reward-Verhältnis mit Preis-Aktion identifizieren. Der Händler sucht den Dollar in einem Paar zu kaufen, mit einem 1-zu-2 Risiko-Rendite-Verhältnis und dann der Händler sucht, um den Dollar in einem Paar zu verkaufen, auch mit einem 1-zu-2 Risiko-Verhältnis belohnen. Die Risiko - und Belohnungsbeträge von jedem Setup müssen ungefähr gleich sein. Risk-Belohnung ist, was die Strategie erlaubt, ordnungsgemäß zu funktionieren Erstellt mit Trading Station amp Marketscope Dann, wenn der US-Dollar beginnt seine Bewegung, ist das Ziel für einen Handel, seine Haltestelle zu treffen, und die andere auf sein Gewinnziel zu bewegen. Aber weil der Trader macht zwei Mal die Menge auf den Gewinner, als sie auf der anderen Position verlieren, können sie einen Gewinn net einfach durch die Suche nach Gewinn-eins, verlieren-eine Logik. Wie man die Strategie am effektivsten Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, um zu kaufen oder zu verkaufen US-Dollar, und theoretisch Händler könnte schauen, um die Strategie auf jedem von ihnen zu nutzen. Aber um uns die besten Erfolgschancen zu geben, können wir einige der vorgenannten Analysen integrieren, um zu versuchen, die Strategie so optimal wie möglich zu machen. Wenn Irsquom schaut, um den US-Dollar zu kaufen, möchte ich es gegen die Währung tun, die rsquos die meiste Schwäche gegen den Dollar der neuen zeigte. Und weiter zu diesem Punkt ndash, wenn Irsquom, den US-Dollar zu verkaufen, ich es in der Paarung tun möchte, die mir die stärkste Kraft gegen das Greenback gezeigt hat. Es gibt ein paar Möglichkeiten zu entscheiden, wie dies zu tun. Ich persönlich bevorzuge eine Preisaktion. Wir sahen auf eine ganze Reihe von Möglichkeiten, dies zu tun im Forex Traders Guide to Price Action. Ein anderer populärer, allgemeiner Weg, so zu tun, ist, indem es lsquo stark-schwache Analyse benutzt. Rsquo Da wir die Konstante des US-Dollars in allen beobachteten Paaren haben, können wir einfach Währungstärke sortieren, indem wir relative Leistung zum US-Dollar vergleichen. In dem kürzlich erschienenen Artikel Strong amp Weak. Jeremy Wagner sah genau diesen Prozess an. - Geschrieben von James Stanley James ist auf Twitter verfügbar JStanleyFX Um sich der Verteilerliste von James Stanleyrsquos anzuschließen, klicken Sie bitte hier. DailyFX bietet Forex News und technische Analysen zu den Trends, die die globalen Devisenmärkte beeinflussen. Crops gt Storage-Verstärker Märkte gt Marketing-Tools Hedging vs Forward Contracting Die Maisproduzenten wollen Hedging im Futures-Markt mit Forward-Contracting im Kassamarkt vergleichen. Forward Cash Contracting beinhaltet eine Verpflichtung, Mais zu einem Getreidekäufer zu einem späteren Zeitpunkt liefern. Beide Alternativen können verwendet werden, um: Preis vor oder nach der Ernte eine Rückkehr zur Lagerung und reduzieren das Preisrisiko. Die Entscheidung darüber, welche Alterna - tive zum Einsatz kommt, hängt von der Abwägung von Hedging-Vorteilen und - Nachteilen im Zusammenhang mit dem Termingeschäft ab. In den nachfolgenden Abschnitten werden die Vor - und Nachteile der Absicherung im Vergleich zu den Terminkontrakten diskutiert, und Tabelle 1 zeigt die Merkmale der beiden Strategien in Tabellenform. Hedging Vorteile vs Forward Cash Contracting Hedging ermöglicht Flexibilität, um später wählen Sie die entsprechende physische Lieferung Punkt. Dies kann wichtig für Produzenten mit mehreren Käufern im Wettbewerb um das Getreide oder Ölsaaten. Hedging bietet die Flexibilität, eine Marktposition aufgrund von Veränderungen der Anbaubedingungen, Veränderungen im Zustand des gelagerten Getreides oder Veränderungen der Preisaussichten umzukehren. Sobald eine Forward Bargeld Vertragspflicht getroffen wird, kann es schwierig sein, zu kündigen oder zu ändern. Eine Position im Terminmarkt kann durch Verrechnung der Position beendet werden. Natürlich muss für jede negative Preisveränderung, die während der Futures-Position stattgefunden hat, ein finanzieller Ausgleich vorgenommen werden. Hedging ermöglicht es dem Produzenten, auf einer Basisverbesserung zu spekulieren. Wie in früheren Beispielen gezeigt, wenn die Basis mehr als erwartet schätzt, ist der endgültige Preis höher als ursprünglich erwartet. Hedging verlängert in der Regel die potenzielle Preisfestsetzung für eine Kultur auf 20 bis 24 Monate, einschließlich etwa ein Jahr vor der Ernte und ein Jahr nach der Ernte. Dies kann eine längere Frist sein als bei einem Barauszahlungsvertrag. Hedging Nachteile vs. Forward Cash Contracting Bei der Absicherung ist der endgültige Cash-Preis zunächst nicht bekannt, da die endgültige Basis nicht bekannt ist, bis der Hedge in einen Cash-Verkauf umgewandelt wird. Hedging ist komplexer dann weiterleiten Bargeld Vertrag. Um erfolgreich abzusichern, müssen die Produzenten Futures-Märkte, Kassamärkte und Basisbeziehungen verstehen. Sie müssen in den Futures-Markt zu handeln und müssen mehr Menschen wie ein Rohstoff-Broker und ein Kreditgeber in ihrer Marktentscheidung treffen. Margin Geld ist erforderlich, um eine Position auf dem Futures-Markt zu halten. Ein Forward-Cash-Vertrag erfordert in der Regel keine Margin-Einlagen. Hedging beinhaltet zusätzliche Marketing-Kosten, einschließlich Maklerprovisionen und Zinsen auf Marge Geld. Diese zusätzlichen Kosten können durchschnittlich 0,5 bis 2 Cent pro Scheffel. Da Hedging mit Futures-Kontrakten verbunden ist, kann Mais nur in 5.000 Scheffel-Lose (Chicago Board of Trade) oder in 1.000 Scheffel-Lose (Mid-American Commodity Exchange, auch in Chicago) verkauft werden. Die 1.000 Bushel-Futures-Kontrakte werden oft als ldquomini-contracts. rdquo Basis Ebenen kann nicht wie erwartet zu gewinnen. Ein Basisniveau, das schwächer als erwartet ist, ergibt einen niedrigeren Endpreis als erwartet. Die Lenderrsquos Rolle in Hedging Landwirtschaftliche Kreditgeber spielen eine potenziell wichtige Rolle in Getreideproduzent Hedging. Viele Kreditgeber sind bereit, Margin-Konten für bonafide Hecken zu finanzieren, da Hedging reduziert das Risiko von Preisrisiken. Einige werden auch einen größeren Prozentsatz des Wertes der gelagerten Getreide verleihen, wenn es abgesichert wird, anstatt gehalten unpriced. Die Ausleihe 90 des abgesicherten Wertes von gelagertem Mais ist eine gängige Praxis. Lenders können auch Farm-Kunden zu bewerten, wie verschiedene Hedging-Chancen Einfluss auf die farmrsquos Finanzlage und ihnen helfen, ein akzeptables Maß an Preisrisiko bestimmen. Einige landwirtschaftliche Kreditgeber nutzen Drei-Wege-Hedging-Vereinbarungen zwischen Produzent, Makler und Kreditgeber. In dieser Anordnung sendet das Maklerhaus Margin-Anrufe an das Kreditinstitut. Der Kreditgeber verleiht dem Produzenten dann automatisch den Betrag, der zur Deckung der Margin-Anforderungen benötigt wird, und sendet die Margin-Einzahlung an die Maklerfirma. Auf diese Weise wird dem Maisproduzenten versichert, dass Mittel für das Margin-Konto zur Verfügung stehen. Im Falle von Gewinnen in der Futures-Position werden diese automatisch an das Kreditinstitut gesendet, das in ein Zinskonten-Konto für den Erzeuger investiert werden soll. Drei-Wege-Vereinbarungen neigen auch dazu, den psychischen Stress zu reduzieren, den ein Produzent bei der Erhebung von Margin-Anrufen ausgesetzt sein kann. Der Produzent erhält Kopien aller Transaktionen. Hedging-Zusammenfassung Die Absicherung kann das Risiko des Kursrisikos stark reduzieren. Es ist ein wichtiges Marketing-Tool für die Festlegung von Preis unter Beibehaltung erhebliche Marketing-Flexibilität. Eine Absicherung garantiert jedoch keinen Gewinn. Die Sicherungsentscheidung muss noch die Produktionskosten und die Marktaussichten berücksichtigen. Für viele Produzenten, die Entscheidung, wann zu hedeln ist einer der schwierigsten Aspekte der Getreide-Marketing. Pricing Unentschlossenheit führt oft zu einer ldquodonothing-bis-gezwungen-zu-verkaufen-Strategie, rdquo mit der Ernte manchmal zu niedrigen Preisen verkauft. Ein Verständnis von Marktalternativen wie Hedging kann helfen, solche Probleme zu vermeiden und zu einem erfolgreicheren Getreide-Marketing-Programm führen. Zusätzliche Literatur über Absicherungen für Maisproduzenten können bezogen werden von: Chicago Board of Trade 141 West Jackson Blvd. Chicago, Illinois 60604 Die Cooperative Extension Service an Ihrem Land gewähren Universität Commodity Brokerage Unternehmen Überarbeitete 52002 - Genossenschaftliche Erweiterung Arbeit in der Landwirtschaft und Hauswirtschaft, Bundesstaat Indiana, Purdue University und U. S. Department of Agriculture Cooperating. HA. Wadsworth, Direktor, West Lafayette, IN. Ausgestellt in der Förderung der Gesetze vom 8. Mai und 30. Juni 1914. Es ist die Politik der kooperativen Erweiterung Service der Purdue University, dass alle Personen haben die gleiche Chance und Zugang zu unseren Programmen und Einrichtungen. Robert Wisner, pensionierter Biokraftstoffwirt, rwwisneriastate. edu